Prudential Hong Kong · Special Report
香港保诚
分红保单实现率专篇
从分红机制、长期实证到官网全量数据：看懂“做到多少”，也看懂这个数字不能说明什么。
资料更新：2026年9月14日 · 报告数据：保诚2025报告年度
本篇的四个问题机制美式与英式分红如何运作实证8个15至30年案例兑现三种货币储蓄类保单统计风险税务、汇率与中港情景对比
为什么是香港？为什么是保诚？
Why Hong Kong
把长期资产放在
成熟、开放、受监管的
国际保险市场。
香港保险市场兼具国际货币选择、长期资产管理能力，以及清晰的监管与投诉机制。
157家获授权保险公司
全球前十保险集团有7家、前二十有12家在港经营；59家国际活跃保险集团中，3家以香港为总部。
US$4.5万亿保险业管理资产
亚洲第一、世界第二。
17.2%保险深度 · 世界第一
全年保费相当于本地生产总值的比例，反映保险在经济中的重要程度。
内地2024年：4.22%
US$8,769人均保费 · 亚洲第一／世界第二
亦称“保险密度”，即平均每人对应的年度保费。
内地2024年：约人民币4,045元／人
香港长期保险新单保费｜2010—2025
单位：港元 ｜ 每年均列示 ｜ 2025年3,309亿港元，同比增长50.6%；其中分红业务新单保费2,828亿港元，同比增长55.1%
资料来源：香港保险业监管局；香港国际市场指标截至2024年，保费趋势更新至2025年。内地对照来自中国人民银行《中国普惠金融指标分析报告（2024—2025年）》。
为什么是香港？为什么是保诚？
Why Prudential
从1848年走到今天，
长期承诺，
最终要落在持续履约。
保诚于1964年进入香港，长期服务个人保障、财富增长与代际传承需要。
1848年保诚集团的起点
1848年5月30日，保诚集团在伦敦成立，最初提供人寿保险及贷款服务。
查看保诚香港官网 · 集团历史 ↗
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AAS&P财务实力评级
标普全球评级将保诚香港的财务实力评级由AA−上调至AA；评级资料截至2026年2月5日。
查看保诚集团官方评级表 ↗
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全港1/4个人寿险保障规模
来源：香港保险业监管局2025年市场统计及公司市场资料。
近HK$70亿2025年个人寿险理赔
保诚官方《2025年个人寿险理赔报告》显示：获批赔偿超过14万宗，理赔总额同比上升4.2%，达到近70亿港元；官网同时公布整体成功理赔率为96.6%。
查看保诚官网理赔报告 ↗
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资料来源：保诚2025年个人寿险理赔报告、保诚集团及香港保险业监管局公开资料。
保诚，香港英式分红领跑者
03 · From Cash Bonus to Reversionary Bonus
美式分红 VS 英式分红
美式重现金流，英式重长期累积；两者的未来红利都不保证。
| 维度 | 美式分红／现金红利型 | 英式分红／归原红利型 |
|---|---|---|
| 红利形式 | 现金红利＋终期红利 | 归原红利＋终期红利 |
| 使用方式 | 现金红利可领取或留存 | 归原红利逐年累积；终期红利在退保、身故或到期时兑现 |
| 保证属性 | 未来现金红利不保证 | 已宣派归原红利按条款计入；未来及终期红利不保证 |
| 主要取向 | 定期现金流 | 长期累积与传承 |
英式分红不等于全部保证：终期／特别红利可升可跌，支付时才最终确定。
保诚，香港英式分红领跑者
04 · Track Record
英式分红 谁是领跑者？
公开资料足以证明保诚拥有很长的归原红利经营记录，但不足以严谨断言某家公司在香港“第一个发明英式分红”。因此，本篇采用可核实的产品与样本时间点。
保诚长期样本的官方计算起点
官网长期实际平均总IRR说明：统计自1981年起、达到第20个保单年度的相关样本。这是“至少可追溯至”的证据，不等于首次产品发布日期。保诚多批长期产品留下实证
“更美好”“理想人生”“新生代”“汇聚宝”等案例覆盖21至30年。友邦推出“充裕未来”
友邦官方新闻稿显示产品采用复归红利与额外花红，是市场后来广为人知的代表性英式结构。宏利推出传承储蓄系列
宏利官方新闻稿列明非保证每年红利及终期红利，并提供终期红利锁定。香港保诚中长期分红计划实际回报
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 1 / 8
长期分红计划实际回报记录
长期储蓄及人寿
产品实证
产品实证
“更美好”保障计划 - 10年缴费期
1995年分红组别 · 男性 · 非吸烟者 · 35岁 · 保障额US$100,000 · 每年保费US$2,154
总回报率（总价值／总投资）
0%100%200%300%400%500%
分红计划
30年
平均年度化回报率
平均年度化回报率
30年
总回报率
总回报率
“更美好”
保障计划
10年缴费期
保障计划
10年缴费期
每年 6.0%
447%
总回报率 = 总现金价值／已缴总保费
US$96,184／US$21,540 = 447%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第11页。柱高按原图逐年还原，全部为HTML元素。
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 2 / 8
长期分红计划实际回报记录
长期储蓄及人寿
产品实证
产品实证
“更美好”保障计划 - 整付保费
2004年分红组别 · 男性 · 非吸烟者 · 35岁 · 保障额US$50,000 · 整付保费US$12,127
总回报率（总价值／总投资）
0%80%160%240%320%400%
分红计划
21年
年度化回报率
年度化回报率
21年
总回报率
总回报率
“更美好”
保障计划
整付保费
保障计划
整付保费
每年 5.3%
311%
总回报率 = 总现金价值／已缴总保费
US$37,750／US$12,127 = 311%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第12页。柱高按原图逐年还原，全部为HTML元素。
香港保诚中长期分红计划实际回报
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 3 / 8
长期分红计划实际回报记录
长期储蓄及人寿
产品实证
产品实证
“理想人生”保障计划 - 10年缴费期
1995年分红组别 · 男性 · 非吸烟者 · 35岁 · 保障额US$50,000 · 每年保费US$2,475
总回报率（总价值／总投资）
0%100%200%300%400%500%
分红计划
30年
年度化回报率
年度化回报率
30年
总回报率
总回报率
“理想人生”
保障计划
10年缴费期
保障计划
10年缴费期
每年 5.8%
448%
总回报率 = 总现金价值／已缴总保费
US$110,798／US$24,750 = 448%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第13页。柱高按原图逐年还原，全部为HTML元素。
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 4 / 8
长期分红计划实际回报记录
长期储蓄及人寿
产品实证
产品实证
“理想人生”保障计划 - 整付保费
2004年分红组别 · 男性 · 非吸烟者 · 35岁 · 保障额US$50,000 · 整付保费US$22,310
总回报率（总价值／总投资）
0%80%160%240%320%400%
分红计划
21年
年度化回报率
年度化回报率
21年
总回报率
总回报率
“理想人生”
保障计划
整付保费
保障计划
整付保费
每年 5.3%
311%
总回报率 = 总现金价值／已缴总保费
US$69,327／US$22,310 = 311%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第14页。柱高按原图逐年还原，全部为HTML元素。
香港保诚中长期分红计划实际回报
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 5 / 8
长期分红计划实际回报记录
长期储蓄产品
（连一次性现金派发）实证
（连一次性现金派发）实证
“新生代19”计划 - 10年缴费期
1998年分红组别 · 男性 · 非吸烟者 · 1岁 · 保障额US$50,000 · 每年保费US$1,353
总回报率（总价值／总投资）
0%60%120%180%240%300%
受保人19岁时，发放相等于保障额25%的一次性现金（US$12,500）
分红计划
27年
年度化回报率
年度化回报率
27年
总回报率
总回报率
“新生代19”
计划
计划
每年 5.4%
294%
总回报率 =（总现金价值＋一次性现金派发）／已缴总保费
（US$27,211＋US$12,500）／US$13,525 = 294%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第15页。黄色柱段表示一次性现金派发，全部为HTML元素。
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 6 / 8
长期分红计划实际回报记录
长期储蓄产品
（连一次性现金派发）实证
（连一次性现金派发）实证
“新生代22”计划 - 10年缴费期
1998年分红组别 · 男性 · 非吸烟者 · 1岁 · 保障额US$50,000 · 每年保费US$1,234
总回报率（总价值／总投资）
0%80%160%240%320%400%
受保人22岁时，发放相等于保障额25%的一次性现金（US$12,500）
分红计划
27年
年度化回报率
年度化回报率
27年
总回报率
总回报率
“新生代22”
计划
计划
每年 5.6%
322%
总回报率 =（总现金价值＋一次性现金派发）／已缴总保费
（US$27,211＋US$12,500）／US$12,340 = 322%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第16页。黄色柱段表示一次性现金派发，全部为HTML元素。
香港保诚中长期分红计划实际回报
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 7 / 8
长期分红计划实际回报记录
长期储蓄
产品实证
产品实证
“汇聚宝” - 整付保费
2002年分红组别 · 男性 · 非吸烟者 · 35岁 · 整付保费HK$50,000
总回报率（总价值／总投资）
0%140%280%420%560%700%
分红计划
23年
平均年度化实际回报率
平均年度化实际回报率
23年
实际总回报率
实际总回报率
汇聚宝
每年 8.5%
653%
总回报率 = 总现金价值／已缴总保费
HK$326,678／HK$50,000 = 653%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第17页。柱高按原图逐年还原，全部为HTML元素。
05 · LONG-TERM PRODUCT CASE 8 / 8
中期分红计划实际回报记录
中期储蓄
产品实证
产品实证
“进宝”储蓄计划（STE1）- 8年缴
15年期满 · 2007年分红组别
实际保单价值（美元）
036,00072,000108,000144,000180,000
期满时总现金比率高达107%
分红计划
15年
平均年度化实际回报率
平均年度化实际回报率
15年
实际总回报率
实际总回报率
“进宝”
每年 5.4%
185%
总回报率 = 总现金价值／已缴总保费
US$80,243／US$43,568 = 185%
资料来源：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》第18页。柱高按原图逐年还原，全部为HTML元素。
保诚的实现率
06 · Fulfillment Ratio
实现率到底实现了什么？
实现率不是收益率，也不是“本金兑现率”。判断保单整体价值时，还要同时看总现金价值比率。
总现金价值比率 ＝ 实际总现金价值 ÷ 销售时演示的总现金价值
100%表示实际总现金价值达到原演示；80%表示实际总现金价值约为原演示的80%。
| 指标 | 分子／分母 | 回答的问题 |
|---|---|---|
| 分红实现率 | 实际非保证利益 ÷ 原演示非保证利益 | 当初画出来的红利，实际派了多少？ |
| 总现金价值比率 | 实际总现金价值 ÷ 原演示总现金价值 | 保证＋非保证合计，实际做到多少？ |
| 实际IRR | 考虑每笔保费、领取与期末价值的时间 | 客户截至某时点的实际年化回报是多少？ |
官网比率是相关保单的平均值，且按产品、红利类别、币种及保单生效年期分列；个别保单仍应以年结通知书为准。
保诚的实现率
07 · Disclosure Standard
保诚比保监局要求多披露了什么？
在监管要求的分红实现率之外，保诚进一步公开保单总价值与长期实际回报，让客户看到更完整的历史表现。
保监局要求
分红实现率
合资格分红产品须披露第1至第10个保单年度的实现率；10年以上保单可合并列示。
保诚进一步披露
总价值＋长期实际回报
除分红实现率外，同时公开总现金价值比率、超过20年的长期实际平均总IRR，以及15至30年的实际保单案例。
保诚多公开三个观察维度
① 总现金价值比率
把保证及非保证价值合并观察。
② 长期实际平均总IRR
以真实现金流衡量长期年化回报。
③ 长年期实际案例
展示15至30年的真实保单记录。
客户不仅能看红利兑现多少，也能同时了解保单总价值及长期实际回报。
保诚的实现率
08 · 2025 REPORTING YEAR · TOTAL CASH VALUE RATIO
总现金价值比率：按保单货币拆开看
以下汇总保诚官网2025报告年度公开的储蓄／财富累积类分红保单总现金价值比率，已剔除危疾／重疾产品。这个比率把保证及非保证现金价值合并计算，更直接反映保单整体价值相对原演示的表现。
美元保单
94%
总现金价值比率中位数- 总现金价值比率范围
- 67%–150%
- 10年以上中位数
- 83%
- 10年以上观察值
- 21项
查看全部51款保单
| 产品／缴费版本 | 总现金价值比率 |
|---|---|
| 「理想人生」保障系列 II - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 78% |
| 「理想人生」保障系列 II - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 85% |
| 「理想人生」保障系列 III - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 76% 10年（2015年） 75% 9年（2016年） 73% |
| 「理想人生」保障系列 III - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 82% 10年（2015年） 78% |
| 「新生代」計劃 | 10年以上（2015 年以前） 82% |
| 「更美好」保障系列 II - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 77% |
| 「更美好」保障系列 II - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 85% |
| 「更美好」保障系列 III - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 74% 10年（2015年） 67% 9年（2016年） 68% |
| 「更美好」保障系列 III - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 77% 10年（2015年） 74% |
| 「進寶」儲蓄計劃 / 「進寶易」儲蓄計劃 | 10年以上（2015 年以前） 94% |
| 「樂在人生」終身保障計劃 | 10年以上（2015 年以前） 82% 10年（2015年） 74% 9年（2016年） 77% 8年（2017年） 93% |
| 「雋陞」儲蓄保障計劃 - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 76% 10年（2015年） 75% 9年（2016年） 77% 8年（2017年） 82% 7年（2018年） 83% |
| 「雋陞」儲蓄保障計劃 - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 86% 10年（2015年） 84% 9年（2016年） 85% 8年（2017年） 92% |
| 守護星終身收益儲蓄計劃 | 10年以上（2015 年以前） 83% 10年（2015年） 81% 9年（2016年） 86% |
| 「快享錢」儲蓄保險計劃 | 10年以上（2015 年以前） 100% 10年（2015年） 99% 9年（2016年） 102% 8年（2017年） 98% 7年（2018年） 95% 6年（2019年） 95% 5年（2020年） 95% 4年（2021年） 99% 3年（2022年） 103% 2年（2023年） 100% |
| 「創未來」兒童儲蓄保障計劃 | 10年以上（2015 年以前） 75% 10年（2015年） 78% 9年（2016年） 84% 8年（2017年） 94% |
| 「創未來」豐裕儲蓄保障計劃 | 10年以上（2015 年以前） 96% 10年（2015年） 90% 9年（2016年） 97% 8年（2017年） 103% |
| 「創未來」基本儲蓄保障計劃 | 10年以上（2015 年以前） 150% 10年（2015年） 128% 9年（2016年） 121% 8年（2017年） 124% |
| 「源源收息」儲蓄保障計劃 | 10年以上（2015 年以前） 83% 10年（2015年） 77% 9年（2016年） 78% |
| 「卓越人生」保障計劃 | 10年以上（2015 年以前） 98% |
| 「倍豐盛」計劃 | 10年以上（2015 年以前） 85% 10年（2015年） 84% 9年（2016年） 88% 8年（2017年） 94% 7年（2018年） 89% |
| 美好人生保障計劃 - 分期繳費 | 10年（2015年） 72% 9年（2016年） 76% 8年（2017年） 82% 7年（2018年） 82% 6年（2019年） 89% |
| 美好人生保障計劃 - 整付 | 10年（2015年） 90% 9年（2016年） 85% 8年（2017年） 92% 7年（2018年） 98% 6年（2019年） 98% |
| 理想人生保障計劃 / 守護一生保障計劃 - 分期繳費 | 10年（2015年） 76% 9年（2016年） 75% 8年（2017年） 78% 7年（2018年） 81% 6年（2019年） 81% 5年（2020年） 91% |
| 理想人生保障計劃 / 守護一生保障計劃 - 整付 | 10年（2015年） 85% 9年（2016年） 86% 8年（2017年） 93% 7年（2018年） 94% 6年（2019年） 90% |
| 特級「雋陞」儲蓄保障計劃 - 分期繳費 | 8年（2017年） 80% 7年（2018年） 83% |
| 特級「雋陞」儲蓄保障計劃 - 整付 | 8年（2017年） 87% 7年（2018年） 89% |
| 「無憂生活」入息計劃 | 8年（2017年） 77% 7年（2018年） 78% 6年（2019年） 81% |
| 特級「雋陞」儲蓄保險 II - 分期繳費 | 7年（2018年） 87% 6年（2019年） 89% 5年（2020年） 93% 4年（2021年） 97% 3年（2022年） 100% 2年（2023年） 100% |
| 特級「雋陞」儲蓄保險 II - 整付 | 7年（2018年） 95% 6年（2019年） 87% 5年（2020年） 81% 4年（2021年） 90% 3年（2022年） 99% 2年（2023年） 104% 1年（2024年） 100% |
| 「息享人生」儲蓄保險計劃 | 7年（2018年） 80% 6年（2019年） 84% 5年（2020年） 90% 4年（2021年） 101% 3年（2022年） 104% |
| 尊尚雋譽終身壽險計劃 | 7年（2018年） 100% 6年（2019年） 100% 5年（2020年） 100% 4年（2021年） 100% 3年（2022年） 100% 2年（2023年） 100% |
| 美好人生保險計劃 II - 分期繳費 | 7年（2018年） 85% 6年（2019年） 87% 5年（2020年） 87% 4年（2021年） 96% 3年（2022年） 107% |
| 「月享錢」入息計劃 | 7年（2018年） 91% 6年（2019年） 91% |
| 「寫意人生」入息保險計劃 | 7年（2018年） 96% 6年（2019年） 94% 5年（2020年） 93% 4年（2021年） 95% 3年（2022年） 97% 2年（2023年） 100% 1年（2024年） 100% |
| 「童創未來」夢想儲蓄保險計劃 | 6年（2019年） 95% 5年（2020年） 97% 4年（2021年） 99% 3年（2022年） 102% |
| 「童創未來」教育儲蓄保險計劃 | 6年（2019年） 95% 5年（2020年） 93% 4年（2021年） 101% 3年（2022年） 107% |
| 美好人生保險計劃 II - 整付 | 6年（2019年） 86% 5年（2020年） 88% |
| 保誠「雋逸人生」延期年金計劃 | 6年（2019年） 100% 5年（2020年） 100% 4年（2021年） 100% 3年（2022年） 100% 2年（2023年） 100% 1年（2024年） 100% |
| 雋溢傳承保障計劃 | 4年（2021年） 99% 3年（2022年） 99% |
| 雋溢傳承保障計劃 II | 4年（2021年） 99% 3年（2022年） 99% 2年（2023年） 100% 1年（2024年） 100% |
| 雋寶傳承保障計劃 | 4年（2021年） 101% 3年（2022年） 98% 2年（2023年） 100% |
| 「自主未來」保障計劃 - 分期繳費 | 4年（2021年） 100% 3年（2022年） 100% |
| 「自主未來」保障計劃 - 整付 | 4年（2021年） 79% 3年（2022年） 100% 2年（2023年） 103% 1年（2024年） 100% |
| 進寶8年儲蓄計劃 | 3年（2022年） 100% 2年（2023年） 100% |
| 雋騰傳承保障計劃 | 3年（2022年） 100% 2年（2023年） 100% 1年（2024年） 100% |
| 雋享入息保險計劃 | 3年（2022年） 100% 2年（2023年） 100% 1年（2024年） 100% |
| 雋富多元貨幣計劃 | 3年（2022年） 104% 2年（2023年） 100% |
| 雋享入息傳承保險計劃 | 2年（2023年） 100% |
| 雍譽終身人壽保險計劃 | 2年（2023年） 100% 1年（2024年） 100% |
| 世譽財富保險計劃 | 1年（2024年） 100% |
共174项官网公开观察值；已剔除危疾／重疾产品；产品名称依官网原文。
港元保单
86.5%
总现金价值比率中位数- 总现金价值比率范围
- 65%–107%
- 10年以上中位数
- 80%
- 10年以上观察值
- 14项
查看全部26款保单
| 产品／缴费版本 | 总现金价值比率 |
|---|---|
| 「理想人生」保障系列 II - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 68% |
| 「理想人生」保障系列 II - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 73% |
| 「理想人生」保障系列 III - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 75% 10年（2015年） 79% |
| 「理想人生」保障系列 III - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 91% 10年（2015年） 100% |
| 「更美好」保障系列 II - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 65% |
| 「更美好」保障系列 II - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 69% |
| 「更美好」保障系列 III - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 83% 10年（2015年） 79% |
| 「更美好」保障系列 III - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 86% 10年（2015年） 77% |
| 「樂在人生」終身保障計劃 | 10年以上（2015 年以前） 93% 10年（2015年） 77% 9年（2016年） 77% 8年（2017年） 93% |
| 「雋陞」儲蓄保障計劃 - 分期繳費 | 10年以上（2015 年以前） 72% 10年（2015年） 75% 9年（2016年） 76% 8年（2017年） 80% 7年（2018年） 83% |
| 「雋陞」儲蓄保障計劃 - 整付 | 10年以上（2015 年以前） 79% 10年（2015年） 87% 9年（2016年） 84% 8年（2017年） 89% |
| 悅月享入息計劃 | 10年以上（2015 年以前） 97% |
| 「倍豐盛」計劃 | 10年以上（2015 年以前） 81% 10年（2015年） 85% 9年（2016年） 88% 8年（2017年） 94% 7年（2018年） 88% |
| 悅月豐盛入息計劃 | 10年以上（2015 年以前） 83% 10年（2015年） 84% 9年（2016年） 84% 8年（2017年） 86% |
| 美好人生保障計劃 - 分期繳費 | 10年（2015年） 78% 9年（2016年） 83% 8年（2017年） 83% 7年（2018年） 86% 6年（2019年） 93% |
| 美好人生保障計劃 - 整付 | 10年（2015年） 87% 9年（2016年） 88% 8年（2017年） 87% 7年（2018年） 97% |
| 理想人生保障計劃 / 守護一生保障計劃 - 分期繳費 | 10年（2015年） 79% 9年（2016年） 76% 8年（2017年） 77% 7年（2018年） 91% 6年（2019年） 98% 5年（2020年） 107% |
| 理想人生保障計劃 / 守護一生保障計劃 - 整付 | 10年（2015年） 73% 9年（2016年） 76% 8年（2017年） 87% 7年（2018年） 90% 6年（2019年） 89% |
| 特級「雋陞」儲蓄保障計劃 - 分期繳費 | 8年（2017年） 77% 7年（2018年） 80% |
| 特級「雋陞」儲蓄保障計劃 - 整付 | 8年（2017年） 85% 7年（2018年） 87% |
| 「無憂生活」入息計劃 | 8年（2017年） 76% 7年（2018年） 84% 6年（2019年） 86% |
| 特級「雋陞」儲蓄保險 II - 分期繳費 | 7年（2018年） 81% 6年（2019年） 85% 5年（2020年） 89% 4年（2021年） 92% 3年（2022年） 92% 2年（2023年） 100% |
| 特級「雋陞」儲蓄保險 II - 整付 | 7年（2018年） 90% 6年（2019年） 88% 5年（2020年） 91% 4年（2021年） 93% 3年（2022年） 103% 2年（2023年） 104% 1年（2024年） 100% |
| 美好人生保險計劃 II - 分期繳費 | 7年（2018年） 101% 6年（2019年） 95% 5年（2020年） 95% 4年（2021年） 97% 3年（2022年） 100% |
| 美好人生保險計劃 II - 整付 | 6年（2019年） 91% 5年（2020年） 94% |
| 雋富多元貨幣計劃 | 3年（2022年） 103% 2年（2023年） 100% |
共84项官网公开观察值；已剔除危疾／重疾产品；产品名称依官网原文。
人民币保单
98%
总现金价值比率中位数- 总现金价值比率范围
- 75%–109%
- 10年以上中位数
- 100%
- 10年以上观察值
- 1项
查看全部10款保单
| 产品／缴费版本 | 总现金价值比率 |
|---|---|
| 「摯為您」人民幣年金入息計劃 | 10年以上（2015 年以前） 100% 10年（2015年） 100% 9年（2016年） 100% |
| 「雋陞」儲蓄保障計劃 - 分期繳費 | 10年（2015年） 95% 9年（2016年） 94% 8年（2017年） 98% |
| 「雋陞」儲蓄保障計劃 - 整付 | 10年（2015年） 109% 9年（2016年） 105% 8年（2017年） 105% |
| 理想人生保障計劃 / 守護一生保障計劃 - 分期繳費 | 10年（2015年） 75% 9年（2016年） 78% 8年（2017年） 86% 7年（2018年） 106% 6年（2019年） 108% |
| 理想人生保障計劃 / 守護一生保障計劃 - 整付 | 10年（2015年） 89% 9年（2016年） 85% 8年（2017年） 86% 7年（2018年） 88% 6年（2019年） 96% |
| 特級「雋陞」儲蓄保障計劃 - 分期繳費 | 8年（2017年） 94% 7年（2018年） 91% |
| 特級「雋陞」儲蓄保障計劃 - 整付 | 8年（2017年） 101% 7年（2018年） 98% |
| 特級「雋陞」儲蓄保險 II - 分期繳費 | 7年（2018年） 95% 6年（2019年） 96% 5年（2020年） 96% |
| 特級「雋陞」儲蓄保險 II - 整付 | 7年（2018年） 100% 6年（2019年） 99% 5年（2020年） 98% |
| 雋富多元貨幣計劃 | 3年（2022年） 103% 2年（2023年） 100% |
共31项官网公开观察值；已剔除危疾／重疾产品；产品名称依官网原文。
本页只统计总现金价值比率：总现金价值比率＝实际总现金价值÷原演示总现金价值。中位数不易受极端值影响，适合概览各币种的公开观察值。本页已剔除名称明确属于危疾／重疾保障的产品。统计单位为“产品缴费版本 × 币种 × 年期”，并非保单张数；币种之间的产品数量、发行年份和产品结构不同，数值差异还应结合产品结构及发行年份理解。
保诚的实现率
09 · Cohort View
越长的年期，越要看总现金价值
| 币种 | 1–5年总现金价值比率中位数 | 6–10年总现金价值比率中位数 | 10年以上总现金价值比率中位数 |
|---|---|---|---|
| 美元 | 100%（70项） | 86%（83项） | 83%（21项） |
| 港元 | 98.5%（16项） | 85%（54项） | 80%（14项） |
| 人民币 | 99%（4项） | 96%（26项） | 100%（1项） |
说明：以上均为保诚官网2025报告年度的储蓄／财富累积类分红保单总现金价值比率，已剔除危疾／重疾产品；并按保单生效年期分组；总现金价值包括保证现金价值及非保证元素。人民币10年以上只有1项公开观察值，阅读时请同时留意样本量。
归原红利
美元中位数83%，港元84%，人民币100%；对应观察值分别为87、73、26项。
特别红利
美元中位数69%，港元55%，人民币90.5%；特别／终期红利更容易受投资经验及支付事件影响。
保诚的实现率
10 · LONG-TERM ACTUAL TOTAL IRR
中长期投资，实际IRR同样重要
保诚另行公布生效超过20年的分红寿险及储蓄计划，在第20个保单年度的长线实际平均总内部回报率。下方按官网示例保单的币种归类；已排除危疾／重疾等其他类别。这里是历史样本的平均IRR，不是每一张保单的个人IRR，也不是未来收益预测。
美元保单
5.23%
IRR中位数- 公开范围
- 4.67%—6.32%
- 产品／系列条目
- 10项
港元保单
8.30%
唯一公开值- 公开范围
- 8.30%（单项）
- 产品／系列条目
- 1项
人民币保单
—
暂无公开样本- 公开范围
- 不可计算
- 产品／系列条目
- 0项
查看美元保单：10项产品／系列IRR
| 保诚官网列示名称 | 第20年实际平均总IRR |
|---|---|
| 「子女培育」多儲蓄計劃 | 6.32% |
| 「理想人生」定期儲蓄保障計劃 | 5.58% |
| 「更美好」保障計劃系列备注：包括「更美好」保障計劃及「更美好」保障計劃II | 5.48% |
| 「更美好」豐盛計劃系列备注：包括「更美好」豐盛計劃及「更美好」豐盛計劃II | 5.41% |
| 「理想人生」終身保障計劃II（整付保費） | 5.26% |
| 「新生代」計劃 | 5.19% |
| 「子女培育」儲蓄計劃 | 5.12% |
| 「理想人生」終身保障計劃系列备注：包括「理想人生」終身保障計劃及「理想人生」終身保障計劃II | 4.94% |
| 「創未來」儲蓄保障計劃系列备注：包括「創未來」兒童儲蓄保障計劃、「創未來」豐裕儲蓄保障計劃及「創未來」基本儲蓄保障計劃 | 4.78% |
| 「進寶」儲蓄計劃系列备注：包括「進寶」儲蓄計劃及「進寶易」儲蓄計劃 | 4.67% |
查看港元保单：1项产品／系列IRR
| 保诚官网列示名称 | 第20年实际平均总IRR |
|---|---|
| 「匯聚寶」／「盈利寶」系列备注：包括「多利寶」、「匯聚寶」、「匯聚寶II」、「存利寶」、「盈利寶」、「盈利寶II」 | 8.30% |
查看人民币保单数据说明
该官网列表未列出以人民币为示例保单币种的长期实际平均总IRR，因此不能计算人民币组的范围或中位数。并不代表人民币分红保单的IRR为零。
这份超过20年保单的公开样本以美元单为主；港元单也有1项，人民币单未见列示。各币种产品的发展时间及官网筛选范围会影响可观察样本，不能把人民币缺项理解成零回报。
统计口径：按保诚官网11个产品／系列条目作非加权描述性统计；同一“系列”只计1项，所含产品已写在展开列表的对应行备注中，不把成员各自当作有独立IRR。美元组10项排序后中间两项为5.26%及5.19%，中位数为5.225%，显示为5.23%。港元组仅1项，不宜据此推断港元保单整体回报更高。官网示例保单样本币种见其注释A—H。
资料来源：保诚香港《长线实际平均总内部回报率》，页面最后更新日期2026年4月1日。官网说明：相关样本在第20个保单年度计算实际总IRR的平均值；所列计划均已停售，过往表现不保证未来结果。
香港分红保单的收税争议
11 · Tax Debate
香港分红保单的收税争议
截至2026年9月，争议已经不能简单概括为“完全免税”或“所有收益统一征20%”。应把纳税人身份、所得性质、实现时点与计税基础拆开。
税务总局口径
2026年8月7日，税务总局相关负责人表示：中国税收居民需就全球所得履行纳税义务，境外保险收益属于应纳税所得范畴，并非针对香港保险的新政策。
现行法律文本
《个人所得税法》对利息、股息、红利所得规定20%比例税率，同时明确“保险赔款”免税。关键争点是保单红利、预缴利息、退保差额及身故给付分别属于什么性质。
税务专家意见
保险分红中属于投资收益的部分理论上可能进入应税范围；但目前仍缺少针对普通保险收益的统一计税细则，现实执法口径和纳税时点仍有不确定性。
香港保险业联会
截至2026年8月7日，有关部门尚未发布针对港险的正式专项政策文件或执行细则；保联表示持续关注，不对传闻作推测。
初步结论：把它作为政策风险管理，而不是销售口号
中国税收居民应预留境外保险收益可能被征税及被要求申报的风险；但不能把“20%”直接乘以总现金价值。合理做法是保存保费、预缴账户利息、红利通知、提取／退保和理赔凭证，由主管税务机关或专业顾问按实际给付性质判断。
汇率 多元货币保单
12 · RMB / USD CURRENCY RISK
人民币与美元：长期保单中的汇率风险
美元保单以美元增长；如果未来要换成人民币使用，最终结果还要乘上当时的美元兑人民币汇率。汇率会放大收益，也会抵消部分收益。
1994—2025为年度平均值；2026*为2026年9月4日日度值6.7108。资料来源：美国联邦储备系统，经FRED发布。
1994—20041994年汇率并轨；1995年后逐步稳定在约8.282005—20148.19降至6.16，人民币明显升值2015—2025双向波动，年度均值回到7.19附近
支持人民币的力量
美元走弱、中美利差收窄、中国内需与物价回升、经常账户顺差及资本流入，都可能推动美元兑人民币下降。
人民币承压的力量
中美利差扩大、国内增长与地产压力、资本外流、贸易摩擦及避险美元走强，都可能推动美元兑人民币上升。
对未来更客观的判断
汇率较可能继续双向波动，并在不同阶段反转；政策目标是保持合理均衡水平上的基本稳定，但这不等于汇率不动，也不足以支持单向预测。
人民币计价终值 ＝ 美元保单价值 × 当时USD/CNY例：美元价值增长5%，若同期人民币对美元升值5%，折算人民币后的结果约为 −0.25%（1.05 × 0.95 − 1）。规划重点：让保单币种尽量匹配未来支出币种；不要把美元保单回报率直接当成人民币回报率。
参考：美联储／FRED年度数据、美联储／FRED日度数据、人民银行汇率制度改革说明、外汇局2026年政策表述、IMF 2025年第四条磋商。
汇率 多元货币保单
13 · TRST · CURRENCY CHANGE RULES
汇率风险 TRST多元货币功能
多元货币选项让保单币种随未来支出需要调整，但不是随时按即时牌价买卖外汇：转换须按保单周年日办理，未来回报也会按新币种重新厘定。
第3个周年日起首次可转换；3年缴或5年缴，起点相同。
周年日前30天内向保诚提出申请；每个保单年度最多1次。
该周年日生效获批后不能撤回或更改；保单生效日不重置。
可转哪几种？
美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑；以申请时保诚可提供的币种及适用法规为准。
申请前要做什么？
先清缴未付保费、保单贷款及利息等欠款；转换后名义金额须达到新币种的最低要求。
价值怎样换算？
总现金价值按保诚厘定的当时市场汇率折算；目标是保持等值，可能有四舍五入差异。
未来利益会怎样？
保证现金价值、非保证红利及未到期保费按新币种重新厘定，可升可跌；转换不锁定原收益。
一年能换几次？
每个保单年度最多1次；以后仍可在符合条件的周年日再次申请，不是终身只能换一次。
有没有费用？
公开产品资料未列出独立的转换手续费；但会按保诚当时汇率折算。实际收费及汇率请申请前确认。
美元预缴特惠与换币
2026年9月的预缴利率优惠仅适用于符合条件的5年缴美元单；人民币单不享受这项优惠。
第3周年可申请，优惠须另看
TRST的货币转换权从第3个保单周年日起；但美元单若在第4个保单周年日前更改币种，本期预缴特惠的额外利息会全数取消。
拟保留优惠：留意第4周年
如计划在第4个保单周年日或之后转换，应先请保诚书面确认额外利息及账户余额如何处理；货币转换仍按届时适用汇率办理。
理解重点：选项提供未来币种调整的机会，不等于对冲既有汇率损失；转换日汇率、换后保证／非保证利益结构及未来支出币种都要一并看。
适用范围：上述第4周年前转换会取消额外利息的限制，只针对享受本期预缴特惠的美元单；人民币单没有这项预缴优惠。
资料来源：保诚TRST产品小册子（货币转换选项）；2026年9月预缴特惠条款第3、8项。具体以保单条款、申请时安排及保诚书面确认为准。
汇率 多元货币保单
14 · TRST · RMB / USD PROMOTION
同档保费，两种货币优惠怎么算？
人民币每年26万元 × 5年，对照美元每年4万美元 × 5年。推广条款以人民币6.5元折合1美元核定保费档位，因此两单同属“年缴4万美元”档；这只是优惠门槛换算率，不是客户换汇价。
人民币 TRST · 5年缴
¥260,000 ／年
基础保费回赠 12%¥31,200
专属大额优惠 8% ＊¥20,800
符合两项条件时合计20%¥52,000
名义总保费 ¥1,300,000
回赠到账后的经济净投入 ¥1,248,000
不享受本期预缴利率优惠人民币单可参与上述保费回赠，但不能叠加2026年9月的预缴利率特惠。
美元 TRST · 5年缴
US$40,000 ／年
基础保费回赠 12%US$4,800
专属大额优惠 8% ＊US$3,200
符合两项条件时合计20%US$8,000
名义总保费 US$200,000
回赠到账后的经济净投入 US$192,000
预缴可少付约 US$14,117年保费低于US$100,000，适用本期3.8%保证特惠利率档。若符合全部条件并一次预缴5年，按条款示例公式估算，签单时约付US$185,883（不含征费）。另列的US$8,000保费回赠日后入账抵扣续期保费，不是签单时再减US$8,000；实际少付额以保诚建议书为准。
共同点均按首年年度化保费计算回赠：12%＋有条件的额外8%＝首年保费20%。上方回赠金额及“回赠后经济净投入”均未计预缴；人民币单不适用本期美元预缴利率优惠。回赠日后用于抵扣续期保费，不是签单时直接减收。
＊额外8%为理财顾问推荐专属优惠须符合推广期、申请、保单生效、专属优惠码及保单持续有效等条款；不能把它视为所有客户无条件可得。若只有基础12%，回赠分别为人民币¥31,200及美元US$4,800。
来源：保诚《TRST Basic Refund (1 Jul–30 Sep 2026)》及《TRST Jumbo Case Offer (1 Aug–30 Sep 2026)》推广条款；两份2026-09-14同受保人利益演示书。保费数字均不含保监局征费。保诚2026年9月预缴条款明确限定5年缴美元保单。
汇率 多元货币保单
15 · TRST · NET CASH-VALUE MULTIPLES
人民币与美元TRST：回赠后价值倍数
同一位1岁女童、非吸烟、5年缴；各以本币的演示退保总现金价值，除以本币“名义总保费减20%首年保费回赠”。只从第5年起画线：此前尚未缴完5期保费，不宜用全期净投入作分母。
人民币分母¥1,248,000¥1,300,000 − ¥52,000回赠
美元分母US$192,000US$200,000 − US$8,000回赠
观察年期
人民币保单倍数美元保单倍数1.00×回本线
左右滑动图表，可看到第30年。
数值为两份正式利益演示中的预期退保总现金价值，含非保证归原红利与终期红利；回赠只从经济投入中扣除，不计入保单现金价值。
第0—100年 · 全程视图
人民币保单倍数美元保单倍数1.00×回本线纵轴：等距刻度
左右滑动图表，可看到第100年；初期差异请切换30年视图查看。
纵轴为等距刻度，便于观察远期绝对倍数的加速上扬；第5—30年的差异请看30年视图。两份建议书的首个列值是第5年；第31—54年连接段由本篇按第30、55年节点作对数线性插值，不是计划书列值。节点间连线只辅助阅读，不代表逐年演示值；极长期非保证利益并非预测。
基本结论按回赠后的经济投入计算；以下比较各自本币的非保证演示倍数。
初期 · 第5年
人民币较高：0.62× 对 0.53×；两单此时均未达到1倍。
中期 · 第10—20年
美元反超：第10年1.33× 对 1.18×；第20年2.89× 对 2.41×。
后期 · 第25—30年
美元倍数领先：第30年6.10× 对 5.13×，相差约0.97倍。
远期 · 第55—100年
两单演示净倍数持平：第55年均为29.44×，第100年均为500.84×。两份建议书的退保价值演示均受每年6.5%的客户总内部回报率上限约束；这不是保证或预测回报。
| 保单年末 | 人民币演示总现金价值 | 人民币净倍数 | 美元演示总现金价值 | 美元净倍数 | 美元／人民币净倍数比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5年 | 771,728元 | 0.62× | US$102,638 | 0.53× | 0.86× |
| 10年 | 1,477,196元 | 1.18× | US$255,679 | 1.33× | 1.13× |
| 15年 | 2,076,155元 | 1.66× | US$377,870 | 1.97× | 1.18× |
| 20年 | 3,003,431元 | 2.41× | US$554,268 | 2.89× | 1.20× |
| 25年 | 4,348,864元 | 3.48× | US$826,935 | 4.31× | 1.24× |
| 30年 | 6,405,132元 | 5.13× | US$1,170,564 | 6.10× | 1.19× |
| 保单年末 | 人民币演示总现金价值 | 人民币净倍数 | 美元演示总现金价值 | 美元净倍数 | 美元／人民币净倍数比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5年 | 771,728元 | 0.62× | US$102,638 | 0.53× | 0.86× |
| 10年 | 1,477,196元 | 1.18× | US$255,679 | 1.33× | 1.13× |
| 15年 | 2,076,155元 | 1.66× | US$377,870 | 1.97× | 1.18× |
| 20年 | 3,003,431元 | 2.41× | US$554,268 | 2.89× | 1.20× |
| 25年 | 4,348,864元 | 3.48× | US$826,935 | 4.31× | 1.24× |
| 30年 | 6,405,132元 | 5.13× | US$1,170,564 | 6.10× | 1.19× |
| 35年 拟合 | — | ≈7.28× | — | ≈8.36× | ≈1.15× |
| 40年 拟合 | — | ≈10.32× | — | ≈11.45× | ≈1.11× |
| 45年 拟合 | — | ≈14.64× | — | ≈15.69× | ≈1.07× |
| 50年 拟合 | — | ≈20.76× | — | ≈21.49× | ≈1.04× |
| 55年 | 36,736,578元 | 29.44× | US$5,651,781 | 29.44× | 1.00× |
| 60年 | 50,334,622元 | 40.33× | US$7,743,788 | 40.33× | 1.00× |
| 65年 | 68,965,289元 | 55.26× | US$10,610,044 | 55.26× | 1.00× |
| 70年 | 94,491,110元 | 75.71× | US$14,537,094 | 75.71× | 1.00× |
| 75年 | 129,463,848元 | 103.74× | US$19,917,515 | 103.74× | 1.00× |
| 80年 | 177,379,697元 | 142.13× | US$27,289,184 | 142.13× | 1.00× |
| 85年 | 243,028,987元 | 194.73× | US$37,389,075 | 194.73× | 1.00× |
| 90年 | 332,974,209元 | 266.81× | US$51,226,802 | 266.81× | 1.00× |
| 95年 | 456,207,819元 | 365.55× | US$70,185,818 | 365.55× | 1.00× |
| 100年 | 625,048,732元 | 500.84× | US$96,161,344 | 500.84× | 1.00× |
右列＝美元净倍数 ÷ 人民币净倍数，以未四舍五入的原始倍数计算；仅比较各自保单币种下的价值倍数，不含汇率影响。第35、40、45、50年为对数线性插值的拟合倍数（≈），并非建议书列值；该四行现金价值留空。
怎么读这两条线？第30年人民币约5.13×，美元约6.10×，但这是各自本币的非保证演示值，不是保证收益，更不是直接可比的人民币终值。若未来用人民币支出，美元保单还要按届时汇率兑换；这里也未计税、换汇点差、跨境资金成本或预缴优惠。额外8%若未获批，须改用仅扣12%回赠的分母。
数据来源：用户提供的保诚2026-09-14人民币／美元TRST同受保人建议书“退保价值之说明摘要”，及上页推广条款。列示年份的倍数由本篇按回赠后投入计算；第31—54年为本篇自行拟合，未经保诚提供或确认。非保证利益不代表未来实际结果。
保单中的人民币 须为离岸人民币
TRST人民币保单每年保费人民币26万元、缴5年。以下只计算首年一期：假设同日按列示牌价换得港币，再以港币缴付人民币保费；不计汇款手续费，也不把未来4年的汇率锁定。
只作汇率算术示例：境内购汇、汇出用于境外分红寿险受外汇管理限制，以下箭头不代表银行可按此用途办理。
01 · 内地人民币
客户需准备
约 ¥268,382.46按参考牌价测算；实际扣款以招行交易时牌价为准。02 · 招行购汇
人民币换港币
HK$313,092参考：港币现汇卖出价 ¥85.72／HK$100（2026-09-14 05:35:44 报价）。03 · 跨境转账
港币转到香港
HK$313,092仅为不计手续费、同日到账的数学假设；实际汇出用途须经银行合规审核。04 · 保诚缴费
港币缴人民币保单
¥260,000保诚牌价：每人民币1元需港币1.2042元；网页生效日2026-09-13。¥260,000 保费 × 1.2042 港币／人民币 × 0.8572 人民币／港币≈ 内地人民币 ¥268,382.46比保单标示的人民币26万元多约¥8,382.46；差额来自两段报价口径，不是保费回赠或税费。
报价与规则：招行牌价转引快照（第三方，2026-09-14 05:35:44）；招商银行官网实时牌价（办理前核对）；保诚香港保费兑换率；国家外汇管理局：境外保险外汇政策问答。保诚说明，不同缴费方式可能采用不同日期汇率；实际缴费以适用方式及到账日规定为准。
TRST情形模拟与对比
17 · MAINLAND GUARANTEED POLICY
内地全保证保单：保证的是合同现金价值表
本篇以当前在售的普通型增额终身寿险作参照。它没有分红实现率：各保单年度的现金价值写入合同并全部保证；但早期退保仍可能低于已缴保费。
保证写在哪里？
现金价值表、身故或全残保险金规则均载于合同。比较时应看某一保单年度可退保的现金价值，而不是只看宣传中的保额增幅。
“2.0%递增”是什么？
太保盛世传家等产品约定有效保险金额每年递增2.0%。这是保险金额的计算规则，不等于客户现金价值IRR每年保证2.0%。
当前在售样例
太保鑫满溢2026、太保盛世传家及新华E增福优享版，官网均可查到条款或现金价值材料；具体利益仍须按年龄、性别和缴费期查看对应合同表。
对比样本：太保鑫满溢202635岁男性 · 总保费人民币30万元 · 3年缴
以下为保证现金价值÷总保费
以下为保证现金价值÷总保费
1.01×第5年
30.22万元
30.22万元
1.35×第20年
40.59万元
40.59万元
2.01×第40年
60.31万元
60.31万元
3.64×第70年
109.21万元
109.21万元
“全保证”不等于“任何时候不亏”：它表示合同现金价值不依赖未来分红；实际回本时间和年化回报仍取决于具体投保条件。下一页只比较“现金价值÷实际投入”的倍数，不直接比较美元与人民币金额。
TRST情形模拟与对比
18 · TRST · SCENARIO COMPARISON
TRST情景净倍数 vs 内地全保证增额寿
先用总现金价值比率调整TRST演示总现金价值；选择“分红税20%”时，只对调整后高于保证现金价值的部分作压力测试，再与内地保证现金价值倍数对照。
总现金价值比率
税务口径
观察期间
TRST情景净倍数内地保证现金价值倍数1.00倍回本线
默认情景：总现金价值比率80%、不计税。第5／20／40年，TRST约0.47／2.53／10.20倍；内地样例约1.01／1.35／2.01倍。
TRST分母以推广回赠到账后的经济净投入US$263,224计算；名义总保费US$300,000，首年预缴约US$278,824。
压力测试公式调整后总现金价值＝保证现金价值与“演示总现金价值×所选比率”两者取高；税仅作用于高于保证现金价值的部分。
不可直接下结论总现金价值比率不是未来预测；20%是假设情景，不是税务结论；两条曲线也未纳入汇率、流动性和保障差异。
Sources & Method
资料来源与口径
- 香港保险业监管局：如何选择分红保单
- 香港保险业监管局：2024-25年报
- 保诚香港：分红实现率
- 保诚香港：总现金价值比率
- 保诚香港：长线实际平均总内部回报率
- 保诚香港：分红实现率说明
- 保诚香港：公司资料与历史
- 友邦：2015年“充裕未来”新闻稿
- 宏利：2019年传承储蓄计划新闻稿
- 国家税务总局：个人所得税法
- 国家税务总局：境外保险收益征税回应，2026-08-07
- 第一财经：保险分红征税细则争议
- 第一财经：香港保险业联会回应
- 美国联邦储备系统／FRED：人民币兑美元年度平均汇率
- 美国联邦储备系统／FRED：人民币兑美元日度汇率
- 中国人民银行：人民币汇率形成机制改革
- 国家外汇管理局：2026年人民币汇率双向波动政策表述
- IMF：中国2025年第四条磋商
- 中国太保：当前寿险产品目录及现金价值材料
- 中国太保：鑫满溢2026终身寿险产品说明书
- 中国太保：盛世传家终身寿险产品介绍
- 新华保险：互联网保险在售产品目录
- 用户提供PDF：《2025 Bonus declaration FAQ (May) final》，长期案例页11–18。
- 用户提供HTML：《亲子保障与未来规划_20260905_单一文件含图片》，用于继承两页导言与TRST演示节点。
- 用户提供保诚TRST人民币及美元五年缴利益演示书，均于2026年9月14日打印；本篇只摘录退保价值表，不公开受保人姓名。
- 保诚2026年第三季度《TRST Basic Refund》及《TRST Jumbo Case Offer》推广条款；额外8%为专属且有条件优惠。
- 保诚TRST产品小册子：货币转换规则与价值影响；2026年9月预缴特惠第8项：第4周年日前改币取消额外利息。
统计日期：2026年9月9日下载的保诚官网页面，页面标示2025报告年度。实现率统计共461个有效观察值；储蓄／财富累积类分红保单总现金价值统计共289个有效观察值（已剔除危疾／重疾产品）。所有汇总均为本篇对公开单元格的非加权描述性统计，不是保诚官方综合率。